Кредитный лизинг лизинг (CTL) — Эксперт объясняет процесс — Строительство

Кредитный лизинг лизинг (CTL) — Эксперт объясняет процесс

Финансирование аренды кредитного арендатора (CTL) — это уникальный и узкоспециализированный вид кредитования, предназначенный для финансирования покупки, рефинансирования или строительства недвижимости с тройной чистой арендой (NNN) для одного арендатора инвестиционного уровня.

Процесс CTL сильно отличается от традиционного коммерческого ипотечного кредитования. Арендная плата, а не сама недвижимость, является основным обеспечением, обеспечивающим кредит, а процесс кредитования в действительности является инвестиционной банковской операцией.

Квалификация Арендатора

Первый шаг в процессе CTL состоит в том, чтобы определить, будет ли данный арендатор иметь право. Компания, которая поддерживает аренду, должна быть инвестиционной категории. Это просто означает, что им нужен хороший кредитный рейтинг одного из крупнейших рейтинговых агентств. Например, любая компания с рейтингом BBB + или выше от Standard & Poors должна иметь право. Сеть аптек Walgreen's является примером типичного кредитного арендатора, Walmart и Home Depot также являются кредитоспособными фирмами, которые являются крупными в пространстве NNN.

Анализ аренды

Далее банкир захочет сделать всесторонний анализ аренды. Они должны понимать точную степень ответственности арендодателя (если таковая имеется) и рассчитывать стоимость здания на основе дохода, который он будет приносить. Они также проверят, чтобы продолжительность периода аренды соответствовала их критериям CTL. Они будут проверять документ на предмет наличия каких-либо положений или положений, которые могут подорвать их способность обеспечивать обеспечительный интерес в собственности.

Выполнение заявки

Только после того, как арендатор и арендный договор пройдут проверку, заемщик официально подаст заявку на ипотеку CTL. В заявке подробно указана сумма кредита, процентная ставка, срок кредита и предпринимаются добросовестные попытки оценить расходы по кредиту. Если все в порядке, заемщик подписывает заявление и вносит депозит в банк.

Андеррайтинг займа

После получения заявки и депозита банкир приступит к андеррайтингу кредита. Отчеты третьих сторон, такие как оценки, экологические отчеты и титульные работы, заказываются, а цифры сокращаются. Финансы заемщика также проверяются во время андеррайтинга. Кредиты CTL без права регресса, но банк проверит, что у спонсора есть финансовые средства для заключения сделки.

Выдача частной ипотечной облигации для финансирования кредита

Инвестиционный банк выпустит новую частную облигацию с ипотечным покрытием и свяжет ее с целевой недвижимостью. Они финансируют заем, продавая облигации инвесторам с фиксированным доходом.

Выдача займа

После того, как ипотечная облигация продана, кредит полностью финансируется, и банкир выдаст официальное и обязательное кредитное обязательство. Точные и окончательные условия будут прописаны и зафиксированы. Заемщика попросят принять или отклонить кредит.

закрытие

Если обязательство подписано заемщиком, закрытие и распределение средств может произойти так быстро, как юристы могут составить документы и назначить дату закрытия. Все документы проверяются и подписываются, ипотека регистрируется и сделка завершается.

Ссуды CTL могут быть заполнены от начала до конца всего за 45 дней, но 60 дней — это типичные временные рамки.